Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie est un élément clé de la gestion financière d'une entreprise. Nous pouvons le définir comme les mouvements d'argent entrants et sortants au sein de l'établissement commercial sur une période donnée.

Comprendre ces déplacements de trésorerie est essentiel pour assurer la santé financière et la stabilité d'une société .

Définition du flux de trésorerie

Le Flux monétaires est le mouvement d'argent réel qui entre et sort de l'entreprise. Il ne s'agit pas seulement des bénéfices ou des pertes enregistrés dans les états financiers, mais plutôt de l'argent disponible à tout moment pour payer les factures, les salaires, les fournisseurs, les investissements, etc.

L'objectif de toute entreprise émergente, quel que soit son stade de croissance, est d'avoir des finances équilibrées.

Et l'un des éléments qui indique le mieux la viabilité d'une entreprise à forte croissance, ainsi que ses possibilités de développement, est ce que l'on appelle le flux de trésorerie. C'est l'indicateur de référence qui montre le résultat financier (entrées et sorties nettes de trésorerie) sur une période donnée. L'analyse du cash-flow permet aux dirigeants de startups ou aux futurs investisseurs de se faire une idée de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités.

Le flux se divise en trois composantes principales :

• Positif (entrées d'argent) : Cela inclut les revenus générés par les ventes de produits ou de services, les paiements des clients, les prêts reçus, les investissements réalisés par des tiers, etc. Les mouvements financiers augmentent la disponibilité de liquidités de l'entreprise.
• Négatif (sorties d'argent) : Il s'agit des dépenses nécessaires au bon fonctionnement de la société, telles que les salaires, les fournisseurs, les loyers, les impôts, les remboursements de prêts, etc. Les flux de trésorerie négatifs réduisent la disponibilité de liquidités de l'entreprise.
• D'investissement : Ils représentent les dépenses ou les revenus pour investir à long terme, tels que l'achat d'équipement, l'acquisition ou cessions d'actifs, etc. Ces mouvements financiers peuvent avoir un impact significatif sur la trésorerie de l'entreprise à long terme.

Importance du contrôle du flux de trésorerie dans la gestion financière

Le contrôle des finances dans une entreprise est stratégique pour plusieurs raisons :

• Un contrôle efficace du Cash-flows permet de maintenir la liquidité de l'entreprise, c'est-à-dire sa capacité à honorer ses obligations financières à court terme. Cela garantit également la solvabilité de la structure, c'est-à-dire sa capacité à rembourser ses dettes à long terme.
• Un bon suivi régulier fournit des informations essentielles pour prendre des décisions éclairées. Il permet d'évaluer la santé financière de l'entreprise, de déterminer sa capacité d'investissement, de prévoir les besoins en financement et de prendre des mesures correctives si nécessaire.

Rappelons que le mouvements de trésorerie est directement lié à la gestion du fonds de roulement, qui représente la différence entre les actifs et les passifs circulants. Un contrôle adéquat du flux de trésorerie permet d'optimiser la gestion du fonds de roulement, en veillant à ce que les liquidités soient suffisantes pour couvrir les besoins opérationnels quotidiens. En contrôlant le Cash-flows, l'entreprise peut élaborer des budgets précis et réalistes. Cela facilite la planification financière à court et à long terme, l'allocation efficace des ressources et l'identification des opportunités de croissance.

Un contrôle strict du flux de trésorerie aide à minimiser les risques financiers. Il permet d'anticiper les fluctuations de liquidités, d'identifier les éventuelles crises d'argent et de prendre des mesures préventives pour atténuer les conséquences négatives. Insistons sur le fait que les partenaires commerciaux, tels que les fournisseurs et les créanciers, attachent une grande importance à la santé financière d'une entreprise. Un contrôle rigoureux du flux de trésorerie permet de maintenir de bonnes relations avec ces parties prenantes en respectant les échéances de paiement et en évitant les retards ou les défauts de règlement.

Enfin en contrôlant efficacement ces finances, une entreprise peut identifier les opportunités d'investissement intéressantes. Elle peut allouer les excédents de trésorerie à des projets rentables ou à des acquisitions stratégiques, favorisant ainsi sa croissance et sa compétitivité.

En fait le contrôle du flux de trésorerie est simplement stratégique car il garantit :

• la liquidité,
• la solvabilité,
• la rentabilité de l'entreprise.

Il fournit également des informations essentielles pour la prise de décision, la planification budgétaire, la gestion des risques et les relations avec les partenaires commerciaux.

Comment calculer les encaissements et décaissements ?

Le flux est généralement calculé en soustrayant les dépenses des recettes. Par exemple, le flux de trésorerie disponible après les impositions peut être obtenu en déduisant les dépenses et les impôts des recettes.

Le flux de trésorerie disponible, (ou free cash flow en anglais), représente la capacité d'une entreprise à générer des ressources supplémentaires.

Comprendre et gérer efficacement le flux de trésorerie permet d'assurer la stabilité, la croissance et la rentabilité à long terme. En suivant attentivement les mouvements d'argent entrants et sortants, une entreprise peut prendre des décisions financières éclairées et prévoir les défis futurs.