Affactureur : définition, rôle, coût et critères pour bien le choisir
Qu'est-ce qu'un affactureur ?
Une affactureur est un établissement financier qui achète les factures d'une entreprise commerciale. Aussi appelé Factor ou société d'affacturage, il offre des services de factoring ou d'affacturation de comptes clients à des structures de tailles diverses.
C'est une solution de financement populaire pour les TPE ou PME qui ont des besoins de trésorerie en raison des délais de règlement importants de leurs acheteurs. En rachetant les créances commerciales de ses adhérents moyennant rémunération, l'établissement financier fournit une avance d'argent immédiatement tout en prenant en charge le risque d'impayé.
Il est important de comprendre que les affacturés n'empruntent pas d'argent à une banque. Au contraire, avec l'affactureur ils avancent simplement leur propre liquidité à l'avance puisqu'il s'agit de leur facture.
Pourquoi une entreprise travaillerait-elle avec une société d'affacturage ?
Si votre entreprise est confrontée à des problèmes de rentrée de cash, vous avez peut-être envisagé diverses formes de prêts alternatifs. Cependant, le factoring de factures proposé par les affactureurs est un service unique qui est très différent des autres financements de trésorerie.
Travailler avec une société d'affacturage permet aux commerçants de disposer de liquidités rapidement, généralement dans les 24 heures. En raison de la rapidité et de la simplicité de ce système, les entreprises B2B (business-to-business) le considèrent comme une excellente solution de financement pour les flux financiers instables.
Cela permet à une compagnie d'avoir accès à des liquidités immédiatement après l'émission d'une facture, au lieu d'attendre 30 à 90 jours que le client paie. Une fois qu'elles ont acheté les facturations d'une structure, les affactureurs les encaissent directement auprès des débiteurs de l'affacturé.
Le montant de l'opération d'affacturation dépend des besoins spécifiques de l'activité. Certaines sociétés affacturent toutes leurs créances, tandis que d'autres ne financent que les factures des clients qui prennent traditionnellement plus de temps à payer. Grâce à l'affacturage, les entreprises obtiennent les liquidités accrues dont elles ont besoin pour payer leurs employés, traiter les commandes des acheteurs et accroître leurs activités.
Les autres raisons sont les suivantes : les affactureurs approuvent les dossiers plus facilement qu'un prêt bancaire traditionnel, il n'y a pas de contrats à long terme (un an maximum), aucune dette n'est créée et les frais sont faibles. Le factoring est une solution à court terme, ce n'est pas un prêt, c'est un achat d'actifs (c'est-à-dire vos factures). Par conséquent, vous ne contractez pas de dette, et votre accord et l'utilisation de la ligne n'ont pas d'incidence sur votre cote de crédit.
Les entreprises qui utilisent le factroing sont généralement spécialisées dans quelques secteurs : BTP, recrutement de personnel, intérim, distribution, fabrication, conseil, alimentation et boissons, commerce de gros, services professionnels, textile et habillement, transport, pétrole et gaz.
Les affactureurs en France
La société d'affacturage reprend les créances d'une entreprise transmises par mécanisme de subrogation et fournit à l'affacturé les services suivants : le financement entre 80% et 100% du montant des facures de vos ventes, prévention du risque de non-paiement, gestion du compte-client.
L'affactureur peut proposer différents types de contrats, selon les besoins de l'actrivité : classique ou full (inclut une police d'assurance-crédit), forfaitaire, ponctuel, import, export, confidentiel, inversé ou reverse factoring, géré ou non géré, balance, déconsolidant, paneuropéen . En contrepartie, le factor préleve un pourcentage appelé commission d'Affacturage.
La plupart des factors sont des filiales de banques. Malgré cette tendance, il reste encore quelques établissements indépendants comme Bibby Financial Service, Edebex et Finekap.
En France, les principaux affactureurs bancaires sont : BNP PARIBAS, EUROFACTOR, FACTOFRANCE, FACTOCIC, SOCIETE GENERALE FACOTRING, COFACREDIT, FACTOBAIL, HSBC, NATIXIS, RBS Royal Bank of Scotland Group.
Combien coûte l'affacturage ?
L'affactureur gagne de l'argent sur les frais d'affacturation de chaque facturation. Les différents affactureurs ont des structures de rémunération différents. Certains ne facturent qu'une commission pour affacturer globale qui est déterminée par le volume mensuel des facturations soumises et la solvabilité des acheteurs du client.
La société d'affacturage perçoit une rémunération liée aux frais d'affacturation appliqués sur chaque facture. Ces coûts varient d'un affactureur à l'autre selon la taille de l'entreprise, le volume des créances cédées, le profil de risque et le niveau de service choisi. En général, plus le montant et la fréquence des facturations sont élevés, plus les tarifs sont avantageux.
Les différents affactureurs disposent chacun de structures tarifaires spécifiques. Certains appliquent une commission d'affacturage globale, calculée sur le montant total des créances financées. Elle dépend du volume mensuel confié, de la solvabilité des acheteurs et du secteur d'activité du client. Cette commission couvre la gestion administrative, la relance des factures et le suivi des encaissements.
Certains factors ont des frais supplémentaires qui couvrent les transferts de liquidité, les garanties et d'autres coûts opérationnels. Lorsque vous choisissez un partenaire financier, prêtez une attention particulière à la composition des prélèvements. Assurez-vous que l'établissement d'affacturation avec lequel vous travaillez est transparent quant aux frais qu'elle facture.
D'autres factors ajoutent des dépenses complémentaires, par exemple :
Exemple de calcul du coût de l'affacturage
Pour illustrer le fonctionnement des prélèvements, prenons l'exemple d'une entreprise qui cède une facture de 10 000 € à un factor. L'affactureur avance 90% du montant (soit 9 000 €) dans les 24 heures, en retenant 10% en garantie jusqu'au règlement intégral par l'acheteur.
La commission d'affacturage globale s'élève généralement à 0,5% à 3% du montant de la facturation (soit 50 € à 300 € dans cet exemple). Ce taux varie selon le volume annuel des factures (plus élevé pour les petits volumes) et la solvabilité des clients (plus bas pour des acheteurs fiables). À cela s'ajoute un taux de financement de 1% à 5% par mois sur l'avance (soit environ 90 € à 450 € pour un délai de 30 jours), qui compense le coût du crédit accordé par le factor.
Si des frais complémentaires sont appliqués, comptez :
Au total, pour cette facture de 10 000 €, le coût effectif pourrait osciller entre 150 € et 1 000 €, selon le contrat. Ces fourchettes (basées sur des pratiques courantes en France) soulignent l'importance de négocier et de comparer : un factor transparent détaille toujours ces éléments pour éviter les surprises.
Il est donc essentiel de comparer plusieurs offres avant de s'engager. Lorsque vous choisissez un partenaire financier, prêtez une attention particulière à la composition des coûts, à leur transparence et à la présence éventuelle de frais cachés. Un bon factor doit détailler clairement les frais facturés et les services inclus dans sa prestation.
Enfin, il convient de considérer le coût de l'affacturage non pas uniquement comme une dépense, mais comme un investissement dans la sécurité et la fluidité de trésorerie. L'avance immédiate sur factures, la réduction des risques d'impayés et le gain de temps administratif compensent souvent largement les frais engagés.
Qu'est-ce qui affecte le risque d'affacturage avec un affactureur ?
- La solvabilité de vos clients : plus vos prospects sont bons et solvables, plus les frais que vous paierez seront faibles.
- Le taux de concentration de votre clientèle : vous aurez probablement à payer plus si votre portefeuille ne comprend que quelques acheteurs (concentration élevée).
- Contrat d'affacturage sans recours : dans ce dispositif où l'affactureur n'a aucun recours en cas de défaillance, les coûts sont beaucoup plus chers. Vous pouvez également être tenu d'obtenir une assurance-crédit auprès d'un assureur, ce qui ajoute des coûts supplémentaires à la transaction.
- Sans notification : vous paierez plus cher si le factor renonce à son droit d'informer vos débiteurs qu'une facture a été vendue.
- Pas de vérification ou de contrôle (ou un minimum) : si la banque ne vérifie pas la dette ou ne surveille pas le processus d'encaissement, vous devrez payer beaucoup plus de frais d'affacturage.
- Votre délai moyen de recouvrement : plus le délai moyen pour recouvrir vos débiteurs est long, plus vous paierez cher.
- Sont-ils spécialisés dans votre secteur d'activité ? : la plupart des établissements d'affacturage se décrivent comme des généralistes. Bien que cela soit vrai, ils ont des préférences sectorielles. Dans la mesure du possible, travaillez avec des établissements bancaires qui ont des clients dans votre branche. Cette stratégie garantit qu'elles connaissent bien votre clientèle, votre crédit général et vos habitudes de paiement.
- Leurs avances et leurs taux sont-ils compétitifs ? : le domaine est tellement concurrentiel que les différences de prix entre les affactureurs ont tendance à être minimes. Faites quelques recherches sur notre comparateur et déterminez ce qu'est un taux compétitif pour une entreprise de votre secteur. Faites également attention aux compagnies qui proposent des taux de factoring très bas. Ces offres ont tendance à comporter des frais et des conditions cachés. Il est préférable de travailler avec une société d'affacturage qui est transparente et directe en ce qui concerne les frais.
- Existe-t-il des minimums ? : de nombreuses banques vous accordent de meilleurs prix si vous garantissez un volume minimum de factures. L'utilité des volumes planchers dépend de votre situation. Les seuils peuvent poser des problèmes aux TPE ou aux entreprises dont la trésorerie est imprévisible. Cependant, ces minimums peuvent aussi vous donner un pouvoir de négociation, car vous pouvez obtenir de meilleures conditions. Dans la plupart des cas, ces limites peuvent être négociées. La grande majorité des factureurs proposent des plans sans minimum.
- Dans quel délai peuvent-elles ouvrir votre compte ? : en général des affactureurs peuvent ouvrir un compte en trois à cinq jours. Les principaux facteurs qui influent sur la durée du processus d'ouverture sont les suivants : le temps qu'il vous faut pour examiner les documents et fournir les informations, le temps nécessaire à vos clients pour accuser réception de l'avis de recherche.
- Peuvent-ils fournir des références ? : c'est une bonne pratique de demander à votre factor de vous fournir des exemples concrets d'affacturé dans votre domaine (nous le pouvons). Les cas clients peuvent vous aider à déterminer si les exemples vous conviennent.
- Depuis combien de temps sont-ils en activité ? : enfin, vérifiez depuis combien de temps votre société d'affacturage est en exploitation. Il est à votre avantage de travailler avec un établissement bancaire qui est dans l'affacturation depuis longtemps. N'oubliez pas que vous compterez sur elle pour votre trésorerie.
- Validation du contrat et ouverture du compte affacturage : après l'étude du dossier, l'affactureur ouvre un compte dédié et fixe les limites d'agrément par client. L'affacturé obtient un accès en ligne pour suivre ses opérations.
- Transmission des factures : le fournisseur ou le prestataire cède ses factures via un portail sécurisé ou une intégration comptable automatisée (API ou EDI). Chaque facture doit être accompagnée de justificatifs (bons de livraison, bons de commande, etc.).
- Financement immédiat : le factor verse entre 80 % et 100 % du montant TTC de la facturation dans un délai de 24 à 48 heures, selon les conditions convenues. L'entreprise dispose ainsi d'une trésorerie instantanée.
- Recouvrement des créances : l'établissement financier prend ensuite en charge le suivi du paiement auprès du client. Selon le type d'accord, il peut informer le débiteur (factoring notifié) ou agir en toute discrétion (en mode confidentiel).
- Reversement du solde : une fois la facture encaissée, le factor reverse le solde restant, déduction faite des commissions et frais convenus. L'opération est alors clôturée.
Pourquoi vous ne trouverez pas de grandes différences dans les coûts d'affacturage entre les contrats des affactureurs ?
À moins que vous ne soyez une très grande entreprise disposant d'un solide portefeuille de clients solvables, vous recevrez une proposition équivalente de la plupart des affactureurs. Que le factor facture un seul ou plusieurs frais, vous trouverez un coût global très similaire une fois que vous aurez comparé les devis et fait les calculs. Le domaine du factoring s'étant normalisé ces dernières années, la majorité des gestionnaires expérimentés évalueront votre risque et vous proposeront une offre conforme aux normes du secteur.
La seule exception à cette règle concerne les factors online qui vous demandent de créer un compte en ligne pour demander des fonds. Ces sociétés utilisent des algorithmes informatiques au lieu de personnes réelles pour évaluer vos antécédents. Pour compenser les erreurs d'apprentissage commises par cette nouvelle technologie, elles facturent des frais beaucoup plus élevés que le reste de l'industrie.
Lorsque vous comparez les offres des affactureurs, vous devez également analyser ce que vous obtiendrez pour vos finances. Certaines sociétés d'affacturage ne fournissent que du financement. D'autres, généralement appelées "full service", proposent des solutions complémentaires précieux, tels que des vérifications gratuites de la solvabilité des débiteurs et une aide à la gestion des créances et au recouvrement des factures impayées. Ces prestations complémentaires peuvent vous faire économiser beaucoup d'argent et vous permettre de vous concentrer sur vos points forts au lieu de vous soucier du suivi des paiements.
Comment choisir une société d'affacturage ?
Le choix d'un bonne société d'affacturation est important pour le succès de votre entreprise. Tenez compte des six questions suivantes lorsque vous les interrogez :
Comment comparer les propositions des affactureurs ?
Il n'est pas toujours facile de comparer les offres d'affacturage, car il n'existe pas de conditions de factoring standard. La plupart des propositions des affactureurs comprennent les éléments suivants :
La façon la plus simple de comparer les contrats est d'examiner le prix par euro financé. Pour déterminer ces frais, divisez le taux par le montant financé. Le résultat vous donne le coût par € financé pour chaque proposition.
Les différents types d'affactureurs : bancaires, indépendants et digitaux
Le marché de l'affacturage s'est considérablement diversifié en France au cours des dernières années. Si les grands groupes bancaires dominent toujours le secteur, de nouveaux acteurs indépendants et digitaux se sont imposés, offrant plus de flexibilité et d'accessibilité aux PME.
Comprendre les différences entre ces trois grandes familles d'affactureurs permet d'orienter efficacement son choix selon son profil et ses besoins.
Les affactureurs bancaires
Ces établissements, souvent filiales de grands groupes financiers (BNP Paribas Factor, Société Générale, Factofrance, Natixis, HSBC Factoring…), disposent d'importantes capacités de financement. Elles s'adressent principalement aux entreprises disposant d'un chiffre d'affaires conséquent ou d'un volume de factures régulier. Leur principal atout réside dans la fiabilité, la couverture internationale et la possibilité d'offrir des services annexes comme l'assurance-crédit ou le reverse factoring. On parle souvent d'affacturage global : l'entreprise s'engage à céder tout ou partie de ses créances sur une période déterminée, généralement un an, avec reconduction tacite.
Les affactureurs indépendants
Plus agiles et orientés vers les TPE/PME, ces acteurs (Bibby Financial Services, Factorfrance…) offrent une approche personnalisée et une grande réactivité. Leur processus de décision est plus rapide et moins standardisé, ce qui facilite l'accès au financement pour les jeunes entreprises ou les structures atypiques.
Contrairement aux grandes filiales bancaires, ils privilégient souvent une relation directe et humaine, avec un interlocuteur unique capable de comprendre la réalité opérationnelle et les contraintes de chaque client.
Les affactureurs digitaux (Affacturage 2.0) :
Issus du mouvement fintech, ils reposent sur une technologie de scoring et d'automatisation permettant de financer des factures en ligne, souvent en moins de 24 heures. Leur modèle repose sur la rapidité et la simplicité, bien adaptés aux petites structures souhaitant obtenir un financement ponctuel sans engagement de volume. Leur limite réside dans des coûts légèrement plus élevés et une moindre personnalisation du suivi. Les Fintechs de factoring, comme Edebex, Cegid ou Altassura, incarnent la modernité du financement d'entreprise. Le principe est simple : un modèle 100 % en ligne, sans engagement de durée ni contrainte de volume. L'affacturé choisit, facture par facture, celles qu'elle souhaite céder selon ses besoins ponctuels de trésorerie, on parle alors d'affacturage à la facture ou Spot Factoring ou ponctuel.
En pratique, le choix dépendra de la taille de l'entreprise, de son secteur, du volume de factures à céder et du niveau d'accompagnement souhaité. Une PME industrielle privilégiera souvent un factor bancaire solide, tandis qu'une startup ou une société de services optera pour un affactureur indépendant ou digital pour plus de souplesse.
Les garanties exigées par l'affactureur avant financement
Avant de mettre en place un contrat d'affacturage, le factor procède à une analyse rigoureuse de la situation financière de l'entreprise et de la qualité de son portefeuille clients. Ce processus d'évaluation vise à limiter les risques d'impayés et à s'assurer que les créances cédées sont réelles, certaines et exigibles.
Les principaux éléments vérifiés par l'affactureur sont les suivants :
Cette phase d'évaluation se conclut par la validation du dossier et la mise en place d'un contrat d'affacturage adapté au profil de risque de l'entreprise. Elle constitue une étape essentielle pour sécuriser la relation et établir une confiance durable entre le factor et l'affacturé.
Les étapes concrètes d'une opération d'affacturage au quotidien
Pour bien comprendre la mécanique de l'affacturage, il est essentiel d'en suivre le déroulement étape par étape. Ce cycle de vie d'une facture, de son émission à sa clôture, illustre concrètement comment le financement par un affactureur transforme une créance commerciale en trésorerie immédiate tout en sécurisant le poste client.
1. La facturation et la mention de subrogation
Tout commence par l'émission de la facture, à la suite d'une vente ou d'une prestation de service. Elle est établie selon les règles habituelles, mais doit comporter une mention spécifique appelée mention de subrogation. Cette phrase obligatoire informe le client que la créance a été cédée à un organisme financier (le factor) et que le règlement doit être effectué directement sur le compte de ce dernier.
Cette mention a une valeur juridique : elle officialise la cession de créance et empêche le client de payer par erreur le fournisseur au lieu de l'affactureur. Elle garantit aussi la transparence du processus et la conformité avec le Code monétaire et financier. L'entreprise garde bien sûr la responsabilité de la qualité du bien ou du service livré, mais délègue désormais l'encaissement au factor.
2. La cession de la facture
Une fois la facture émise, elle est transmise à la société d'affacturage. Dans la majorité des cas, cette étape est désormais totalement digitalisée. Le chef d'entreprise ou son service comptable téléverse les factures sur un portail web sécurisé, ou bien via une interface automatisée entre le logiciel de gestion et celui du factor (API, EDI, ou plateforme SaaS dédiée).
Le factor procède alors à une vérification de conformité : il s'assure que la facturation correspond à une prestation réalisée, que le client est éligible (c'est-à-dire agréé et couvert), et que la créance n'est pas contestée. Une fois cette validation effectuée, la cession est enregistrée, et le financement peut être déclenché.
3. Le financement sous 24 à 48 heures
Le principal intérêt de l'affacturage réside dans la rapidité du financement. Après validation, le factor verse une avance de trésorerie représentant 80 % à 100 % du montant TTC de la facture, généralement dans un délai de 24 à 48 heures.
Cependant, le versement n'est pas intégral : une retenue de garantie (souvent autour de 10 %) est mise de côté pour couvrir d'éventuels avoirs, litiges ou retards de paiement. Cette réserve est restituée à l'entreprise une fois que la facturation est effectivement réglée par le client final. Le factor perçoit par ailleurs une commission d'affacturage et de financement, calculées en fonction du volume, du risque client et de la durée du crédit.
Pour une entreprise confrontée à des délais clients de 45 à 90 jours, cette avance immédiate représente une bouffée d'oxygène précieuse pour financer la production, payer les salaires ou honorer des commandes sans attendre l'encaissement.
4. La gestion et le recouvrement
Une fois la facture financée, la société d'affacturage prend le relais sur le suivi et le recouvrement. Elle assure la gestion du compte client, surveille les échéances et effectue les relances en cas de retard. Cette externalisation libère l'entreprise de tâches administratives chronophages et renforce la qualité du suivi.
Le factor privilégie d'abord une relance amiable, puis, si nécessaire, des procédures contentieuses pour obtenir le paiement. Dans le cas d'un affacturage confidentiel, la relance reste assurée par l'entreprise elle-même, le client n'étant pas informé de la cession de créance. Ce mode est particulièrement prisé des sociétés souhaitant préserver la relation commerciale directe avec leurs clients.
Cette phase constitue également un moyen efficace de prévention du risque d'impayé, car l'affactureur dispose d'un service de crédit management expérimenté et d'outils de scoring performants pour anticiper les incidents de paiement.
5. Le règlement final et la restitution de la garantie
Lorsque le client règle la facture à l'échéance convenue, l'affactureur clôt le dossier. Il reverse alors à l'entreprise le solde restant, c'est-à-dire la retenue de garantie déduite au départ, minorée des éventuels frais de gestion restants. L'opération est alors totalement finalisée : la trésorerie a été sécurisée, la facturation encaissée, et le risque transféré.
En cas d'impayé, si le contrat est sans recours (avec assurance-crédit intégrée), c'est l'affactureur qui prend à sa charge la perte, dans la limite de la couverture définie dans la convention. Si le contrat est avec recours, l'entreprise reste responsable et doit rembourser l'avance perçue, ce qui souligne l'importance d'une bonne sélection des clients cédés.
Comment fonctionne le contrat d'affacturage ?
Une fois le contrat signé, la collaboration entre l'entreprise et l'affactureur repose sur un cycle précis et encadré. Ce processus se déroule généralement en cinq grandes étapes, depuis la cession de la facture jusqu'à son encaissement final.
Ce fonctionnement de l'affacturage simple et structuré permet à l'entreprise de se concentrer sur son activité principale tout en sécurisant sa trésorerie et en réduisant son risque client. Selon le contrat, l'affactureur peut également gérer les litiges, la relance et le reporting financier.
Les critères de comparaison entre plusieurs affactureurs
Choisir le bon affactureur est une décision stratégique. Si les offres paraissent similaires, chaque établissement applique ses propres conditions tarifaires, ses méthodes de gestion et ses exigences contractuelles. Comparer plusieurs propositions est donc indispensable pour identifier la solution la plus adaptée à son profil financier et à son activité.
Voici les principaux critères à analyser avant de signer un contrat :
Pour une évaluation objective, il est conseillé d'utiliser un comparateur indépendant comme affacturage.fr ou de passer par un courtier spécialisé. Ces solutions permettent d'obtenir plusieurs offres détaillées et de négocier plus efficacement les conditions tarifaires et contractuelles.
En définitive, un bon affactureur n'est pas seulement celui qui propose le taux le plus bas, mais celui qui comprend la nature de votre activité, la typologie de vos clients et vos besoins réels en trésorerie.
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