Affacturage ou factoring
Définition de l'affacturage
C'est une solution de financement qui permet aux entreprises de bénéficier d'un paiement anticipé de leurs créances avant la date de l'échéance. Pour cela, les facturations sont transférées à un organisme financier (appelé Factor) qui gère, dans le cadre d'un contrat d'affacturage, le poste clients de l'entreprise. Le Factor se charge alors des opérations de relance et de recouvrement des créances.
L'intérêt de l'affacturage est de bénéficier de financements venant se substituer ou compléter les crédits bancaires classiques.
Il regroupe 3 services complémentaires : le financement des factures cédées, la gestion du poste clients et la protection contre les impayés. Généralement le factor prélève une retenue de garantie de 10% sur les factures cédées.
En France, la reconnaissance officielle de cette technique financière survient avec l’arrêté du 29 novembre 1973 (JO du 3 janvier 1974) relatif à la terminologie économique et financière qui traduit le terme affacturation en français par affacturage.
Pour rappel : Le factoring ne concerne que les factures émises sur des entreprises avec des facturations non échues. Les créances des particuliers ne peuvent pas être prises en compte (BtoC). Le dispositif n'est valable uniquement aux facturations entre entreprise (BtoB).
D'après le dictionnaire Larousse qui reste la référence en France, la définition de l'affacturage est "Transfert de créances commerciales d'une entreprise à un organisme financier qui se charge, contre rémunération, de leur recouvrement en supportant les risques de non-paiement."
Dans les publications ou sur internet, on retrouve les termes ou les mots suivants : factoring, factor, affacturé, facteur, affactureur.
Qu'est-ce que l'affacturage ?
L'affacturage est une solution de financement qui permet aux entreprises de céder une partie ou la totalité de leurs créances à un affactureur en échange de liquidités immédiates. Le factor verse une avance (un règlement partiel) dès qu'une facture est émise. Une fois qu'il a encaissé le paiement du client à la date d'échéance, il reverse le montant restant, déduction faite d'une commission.
L'avance varie généralement entre 80% et 95%. Comme il s'agit d'une vente et non d'un prêt, il n'a pas d'incidence sur le crédit de la société comme c'est le cas avec le financement bancaire traditionnel. Il ne s'agit pas d'un prêt. Les dirigeants n'ont pas à se soucier de rembourser l'argent, car leur acheteur paie directement l'organisme financier. L'affacturage permet aux établissements commerciaux de débloquer la valeur monétaire de leurs créances bien avant que leurs débiteurs ne paient leurs factures.
Le factoring est conçu pour aider à fournir un fonds de roulement aux entreprises qui ont tendance à avoir des délais de paiement plus longs pour leurs facturations. L'objectif est d'améliorer la trésorerie et la stabilité des revenus de l'activité.
L'affacturage ne se limite pas à libérer des liquidités pour financer les besoins de fonds de roulement (BFR) de la société. Il comprend en plus des services de gestion du poste clients (relance et recouvrement des créances, suivi des encaissements, lettrage) et des garanties contre les impayés.
Pourquoi utiliser l'affacturage ?
C'est une solution qui permet de constituer rapidement de la trésorerie. L’apport en cash est immédiat et le financement est lié directement aux montants des créances.
Vous n'avez pas besoin d'attendre la date de paiement à l'échéance (le délai de réglement traditionnel peut atteindre jusqu’à 60 jours après la date d’émission de la facture).
Cet outil financier peut être utilisé dans le cadre d'un besoin ponctuel ou pour financer la croissance de l'activité ou pour diversifier les sources de financement ou déléguer tout ou partie de la gestion de son poste clients et des tâches administratives.
Bon à savoir : Il est possible d'utiliser l'affacturage en mode confidentiel. Cette technique est proposée pour les entreprises qui ne souhaitent pas que leurs acheteurs soient informés ou qui veulent garder en interne la gestion de leur poste clients. on peut aussi utiliser l'affacturage confidentiel lorsque l'entreprise a des débiteurs qui refusent de travailler avec un factor.
A qui s'adresse l'affacturage ?
L'affacturage client permet de répondre aux besoins des entreprises qui recherche une solution simple et souple de financement de leur trésorerie. Elle est donc adaptée aux sociétés en forte croissance, aux entreprises qui accordent des délais de paiement important, aux TPE et PME en période d'investissement ou ayant une forte saisonnalité ainsi que les ETI et les grands comptes.
Mais aussi aux professionnels comme les artisans, commerçants, associations, professions libérales, micro-entrepreneurs. Elle s'adresse aux structures qui souhaitent améliorer leur DSO (Days Sales Outstanding ou délai moyen de paiement des acheteurs). Dans certains cas, il peut s'agir d'entreprises qui désirent simplement externaliser la gestion de leur poste clients sans obtenir le financement.
Astuces: Dans certaines conditions, les entreprises en création, les professions libérales, les indépendants et les auto-entrepreneurs sont éligibles à l'affacturage. Dans tous les cas, ils peuvent souscrire au financement de factures plus adapté aux petites structures.
Les étapes pour mettre en place un contrat d’affacturage
La mise en place d’un contrat d’affacturage ne se limite pas à une simple signature avec un factor. Elle implique une réflexion stratégique en amont et une série d’étapes pratiques pour sécuriser le dispositif et l’adapter aux besoins spécifiques de l’entreprise. Voici un aperçu des principales phases à suivre :
1. L'évaluation préalable du besoin
Avant de solliciter un factor, il est essentiel d’analyser la structure financière de l’entreprise et ses besoins en trésorerie :
Cette étape peut être menée en interne ou avec l’aide d’un courtier spécialisé en affacturage, qui apportera un regard extérieur sur la stratégie de financement.
2. Sélection d’un factor
Le choix du partenaire financier est crucial. Tous les factors n’ont pas la même spécialisation, les mêmes critères d’agrément ou les mêmes niveaux de services.
Les éléments à prendre en compte sont :
Un appel d’offres ou la mise en concurrence de plusieurs factors est souvent recommandé, notamment via un courtier.
3. Négociation du contrat
Une fois le factor choisi, s’ouvre la phase de contractualisation. Plusieurs éléments clés sont à négocier :
Cette étape est fondamentale : un contrat mal négocié peut entraîner des coûts excessifs ou des contraintes administratives importantes.
4. Déploiement de la solution et accompagnement
Après signature du contrat, place à la mise en œuvre :Un bon factor propose un accompagnement personnalisé en phase de démarrage, puis des bilans réguliers d’activité pour ajuster les paramètres du contrat si nécessaire.
Ainsi, une convention d’affacturage bien structurée repose sur une bonne compréhension de ses objectifs, une sélection rigoureuse de l'affactureur et un cadrage contractuel précis. Ce processus, bien mené, permet de sécuriser un levier de financement puissant tout en simplifiant la gestion de la relation client.
Schéma de fonctionnement du factoring classique
Dans un premier temps, le factor analyse et vérifie la situation financière et la solvabilité des acheteurs de l'affacturé. L'objectif est d'éviter les mauvais payeurs et les sociétés qui refusent de payer leurs factures.
Le vendeur fournit un service ou livre un produit, puis envoie une facture au débiteur. Le fournisseur soumet cette facturation au factor pour financement (par exemple, le premier jour). L'affactureur avance entre 80 et 95 % de la valeur de la créance au cédant, déposée sur son compte bancaire professionnel (par exemple, le deuxième jour) Le débiteur envoie son paiement ou effectue le réglement au factor au nom du pourvoyeur (par exemple, le 25e jour). Les 5 à 20 % restants de la valeur de la facture sont remis au vendeur, moins une petite commission d'affacturage (par exemple, le 26e jour).
- livraison du produit au client
- facturation au débiteur et l'affacturé céde sa créance cliente à l'affactureur. Le factor devient propriétaire des factures, c'est la mobilisation de créances
- le factor effectue le virement sous 24h
- Paiement à échéance par l'acheteur
Le coût de l'affacturage
Il comprend le coût de gestion et une commission de financement des factures ainsi que les frais annexes. Le coût de la gestion varie entre 0.1% et 3% suivant la qualité de solvabilité des clients, le montant de chiffre d’affaires confié à l'affactureur et la taille moyenne des factures.
Le coût du financement correspond à un pourcentage appliqué sur le montant financé. Il est calculé sur l'Euribor à 3 mois avec un pourcentage entre 0,2% et 3% suivant le volume financé.
En plus des frais et des commissions, il est demandé une participation à un fonds de garantie. Le montant est proportionnel à l’encours de votre poste clients. Une fois qu'il est constitué, l’affactureur peut financer pleinement le paiement des créances. En fin de contrat ou s’il y a une rupture des relations, Le fonds sera restitué à l'affacturé.
Dans certains cas, des frais de dossier peuvent être appliqués. Cependant Il est possible de négocier ces dépenses lors de la mise en place du contrat.
Les avantages de l'affacturage
Le factoring permet aux entreprises d'améliorer leur trésorerie, de réduire leurs frais de gestion des comptes clients et de se protéger contre les risques de factures impayées.
L'affacturage est plus souple que le système de la Dailly car il n'est pas nécessaire d'attendre le retour des effets pour pouvoir mobiliser une créance. Par ailleurs, ce mode de financement est déplafonné et intègre une couverture du risque impayé.
C'est aussi un outil efficace pour avoir une meilleure connaissance financière de ses acheteurs ou de ses prospects. Avec une prise en charge de garantie jusqu’à 100 % sur les factures, l'entreprise peut prospecter de nouveaux a ou marchés sans crainte. On estime qu'une entité commerciale qui utilise l'affacturage ou l'assurance crédit la première fois voit son chiffre d'affaires augmenter jusqu'à 30%.
En déléguant la gestion du poste client au factor, l'entreprise économise les coûts au niveau des charges administratives.
En améliorant le DSO, vous évitez le coût du découvert bancaire et de payer des agios.
Les différentes formes d’affacturage
Ils existent de nombreuses techniques d'affacturage (classique, à la facture, confidentiel, inversé, géré, délégué, forfaitaire, import, export, balance). Découvrez les formules les plus répandues.
L’affacturage classique
C'est la forme de factoring la plus utilisée. Elle intègre l'ensemble des services (le financement rapide et déplafonné du besoin de trésorerie, externalisation de la gestion du poste clients, la prévention des risques acheteurs, l'assurance crédit avec la couverture du risque d’impayés).
Le Factor, en échange des facturations, finance dans les 24 heures l'entreprise. Les débiteurs sont informés que les factures ont été cédées à une société d'affacturage. Ils doivent alor régler leurs créances à échéance directement auprès du factor.
En mode confidentiel
C'est une solution de financement qui permet de conserver la gestion du poste client. Le factor finance les factures mais les acheteurs ne sont pas informés de la souscription du contrat, ils payent toujours directement le fournisseur. C'est une offre plutôt destinée aux PME ayant un CA supérieur de 8M€.
L’affacturage notifié non géré
L’entreprise conserve la gestion du poste client mais les factures financés sont notifiés aux débiteurs. Le factor ne s'occupe plus du recouvrement des créances. Comme pour l'affacturage confidentiel, cette offre s'adresse principalement aux grandes entreprises disposant d’une structure performante et d’une expertise technique pour gérer le poste cmients.
Votre société conserve en interne la gestion de son poste clients car vos acheteurs vous payent directement.
Le Reverse Factoring
L’affacturage inversé, aussi appelé reverse factoring, permet de régler les facturations fournisseurs directement par le Factor. La mise en place de cette technique nécessite la signature au préalable d'un accord entre les vendeurs et les affactureurs.
L'avantage de cette solution est de pouvoir bénéficier d’un escompte commercial car les approvisionneurs sont payés cash sans attendre l’échéance normale des factures.
Découvrez toutes les autres solutions d'affacturage adaptées à chaque entreprise ainsi que le tableau de comparaison des services des produits de factoring.
Affacturage ponctuel ou à la facture
L’affacturage ponctuel aussi appelé à la facture est une alternative moderne, souple et simplifiée au contrat de factoring classique. C’est une solution idéale pour les très petites entreprises (TPE), les indépendants ou les freelances qui souhaitent financer une ou quelques facturations de manière occasionnelle, sans engagement long terme.
1. Comment ça fonctionne ?
L’affacturage ponctuel repose sur un principe simple : vous choisissez les factures que vous souhaitez céder à un affactureur, sans devoir engager tout votre poste clients.
Voici les étapes clés :
- Émission de la facture à un client professionnel (B2B)
- Transmission de la créance via une plateforme en ligne (après inscription)
- Vérification de la solvabilité de l'acheteur par le factor
- Décision de financement sous 24h à 48h
- Versement immédiat d’un pourcentage de la facture (80 à 95 %)
- Le client règle la facturation à échéance directement auprès de l'affactureur
- Versement du solde restant, déduction faite des frais
Aucun abonnement, aucune obligation de céder toutes vos factures : vous utilisez le service quand vous en avez besoin, en fonction de votre trésorerie.
2. À qui cela s’adresse l'affacturage ponctuel ou à la facture ?
L’affacturage ponctuel est particulièrement adapté aux :
Contrairement à l’affacturage classique, aucun volume minimum de facturation ni d’engagement dans le temps n’est nécessaire.
3. Avantages pour les petites structures
C’est aussi une manière de tester l’affacturage avant d’envisager une solution plus structurée à terme.
Affacturage et assurance-crédit : duo gagnant ou doublon ?
Lorsqu’on parle de gestion du risque client, deux outils reviennent systématiquement : l’affacturage et l’assurance-crédit. Très proches dans leurs fonctions de sécurisation contre les impayés, ils sont pourtant bien distincts dans leur logique. Sont-ils redondants ou complémentaires ? Comment fonctionnent-ils ensemble ? Décryptage.
1. Fonctionnement de l’assurance-crédit adossée à un contrat d’affacturage
De nombreux contrats d’affacturage incluent une garantie contre les impayés, appelée également "assurance-crédit intégrée" ou "garantie de paiement". Celle-ci est proposée et gérée directement par le factor.
Concrètement :
Le principal avantage de cette formule intégrée : la simplicité. L’entreprise n’a qu’un interlocuteur unique pour le financement, la gestion du poste clients et la couverture du risque.
2. Quelle différence avec une assurance-crédit autonome ?
L’assurance-crédit autonome (ou externe) est une couverture souscrite indépendamment du contrat d’affacturage, directement auprès d’un assureur spécialisé comme Allianz Trade (ex-Euler Hermes), Coface, Atradius, etc.
Voici les différences clés :
Comparatif : assurance-crédit autonome ou garantie intégrée au factoring
| Critères | Assurance-crédit autonome | Garantie intégrée au factoring |
|---|---|---|
| Fournisseur | Assureur spécialisé | Factor (ou filiale) |
| Souplesse | Liberté de choix de l'affactureur | Garantie liée au contrat d’affacturage |
| Personnalisation | Niveau élevé (secteur, zone, profils clients…) | Standardisée |
| Portabilité | Peut suivre l’entreprise si elle change de factor | Non transférable |
| Tarification | Prime annuelle ou par facture | Incluse dans la commission d’affacturage |
| Recouvrement | Géré par la société ou en délégation | Géré par l'affactureur |
| Couverture | entre 75% et 95% | entre 70% et 100% |
| Indemnisation | Insolvabilité préusmée et déclarée | Insolvabilité déclarée uniquement |
Bon à savoir : Certaines entreprises combinent les deux. Par exemple, elles gardent leur propre assurance-crédit pour les clients sensibles ou les marchés à risque, tout en bénéficiant de la garantie du factor sur le reste du portefeuille.
3. Comment bien articuler les deux outils ?
Il est tout à fait possible et parfois stratégique d’articuler affacturage et assurance-crédit externe, à condition de respecter quelques bonnes pratiques :
- Coordonner les garanties : s’assurer qu’un client ne soit pas couvert deux fois (risque de conflit d’indemnisation en cas de sinistre). Clarifier auprès du factor si l’assurance-crédit externe est acceptée comme garantie suffisante.
- Définir les rôles de chacun : l'affactureur peut financer les créances et gérer la relance. L’assureur-crédit peut concentrer ses garanties sur les acheteurs stratégiques ou à l’export.
- Négocier la délégation de garantie : certains assureurs acceptent de déléguer leur garantie à un factor partenaire : cela permet à l’entreprise de bénéficier à la fois du financement et de la couverture de son propre contrat d’assurance-crédit.
- Optimiser le coût global : comparer les coûts : dans certains cas, une assurance-crédit autonome bien négociée peut être plus économique que la garantie de l'affactureur. Répartir intelligemment les clients entre les deux dispositifs pour maximiser la couverture et réduire les frais.
Une alliance efficace si bien maîtrisée. Affacturage et assurance-crédit ne sont pas des doublons, mais deux outils complémentaires au service de la trésorerie et de la sécurité commerciale de l’entreprise.
Lorsqu’ils sont combinés intelligemment, ces deux instruments forment un duo gagnant pour toute entreprise qui souhaite sécuriser sa croissance et assainir sa gestion financière.
4. Exemple d'une PME industrielle en croissance à l’export
Une entreprise française du secteur de la mécanique de précision, réalisant un chiffre d’affaires de 10 millions d’euros, connaît une forte croissance. Elle travaille avec des clients en France, en Allemagne et en Espagne. Les délais de paiement sont de 45 à 60 jours, ce qui génère une tension constante sur la trésorerie.
L’entreprise met en place un contrat d’affacturage avec relance et recouvrement auprès d’un factor français. Ce dispositif concerne les clients situés en France uniquement. Le factor finance les créances sous 24h et prend en charge les relances.
Pour les clients en Allemagne et en Espagne, l’entreprise conserve son contrat d’assurance-crédit chez Coface, qu’elle utilise depuis plusieurs années. Elle apprécie l’accès au scoring international, les alertes préventives et la couverture étendue à des marchés spécifiques.
Les factures domestiques sont cédées au factor, qui s’occupe du financement et de la relance. Les créances export sont gérées en interne, et en cas d’impayé, l’entreprise déclare le sinistre auprès de Coface. Les deux outils fonctionnent en parallèle sans interférence, chacun couvrant un pan distinct de l’activité.
Le marché de l'affacturage
Le marché européen de l’affacturage représente environ les deux tiers du marché mondial. La France arrive en deuxième position derrière le Royaume-Uni. Dans l'hexagone, le nombre de clients est estimé à 41 200.
Le montant des créances prises en charge par l'ensemble des factors en 2017 était de 290,8 Mds d’euros (source ASF). Avec 74% de la production, le factoring domestique représente la part la plus importante. Cependant, c'est sur l’activité à l’international que l'on constate la progression la plus forte.
Pour en savoir plus, vous pouvez consulter notre guide sur le marché de l'affacturage en France et sur son évolution. Il met en lumière les évolutions récentes des sociétés d'affacturage ainsi que les défis qu'elles doivent relever.
L'essor de l'intelligence artificielle et la généralisation de la facture électronique créent de nouvelles opportunités pour optimiser les processus internes, notamment en matière de scoring client et d'automatisation du back-office. Cependant, face à une base d'acheteurs qui tend à se réduire, quels leviers ces acteurs activent-ils pour renforcer leur attractivité ? Par ailleurs, dans quelle mesure parviennent-ils à diversifier leur offre et à se démarquer, notamment à travers des solutions innovantes telles que l'affacturage RSE ?
Les réglementations juridiques de l'affacturage
L'affacturage utilise la technique de la subrogation qui est régie par les articles 1249 à 1251 du Code civil. Ce mode de transmission des créances est très fiable et présente l'avantage d'être plus simple que la cession de créance. Le factor subrogé dans les droits du titulaire qui reçoit les créances de l'affacturé ne peut avoir plus de droit que le subrogeant.
Les droits et obligations du factor : Il n'est pas obligé d'informer son client sur l'état financier de ses débiteurs ou sur ses relations avec ses fournisseurs (Cour de Cassation, Chambre commerciale, du 27 06 1989. JCPE 1990 II 15668). En aucun cas, sa responsabilité peut être engagée pour un manque d'information. Il peut à tout moment accorder ou refuser ses agréments sur les clients.
Les conventions d'affacturage ne sont soumis à aucune réglementation particulière. Il s'agit d'une activité de crédit monopolisée par les banques et ne peut être interrompu ou réduit que sous la forme prévue à l'article 313-12 de la loi monétaire et financière.
Cependant, la pratique est définit par la réglementation de l'usure. C'est pour cette raison que l'affacturage client utilise le paiement avec subrogation qui est régie par les articles du 1346 du Code civil.
La réglementation de l'affacturage international : c'est la convention d’Ottawa du 28 mai 1988 qui régit le contrat de factoring pour tout vente de marchandises ou de prestations de services à l'international. Le fournisseur et le débiteur doivent obligatoirement être présents dans des États différents ayant signés la convention.
La traduction de l'affacturage dans différentes langues
La traduction du mot en Affacturage en anglais est factoring. En Allemand, la traduction est Factoringgesellschaften ou Factoring. Pour l'Espagnol, on traduit l'expression par factorización. En Arabe, le terme utilisé est العوملة.
La traduction des termes "société d'affacturage" est Factor ou Factoring company. En Allemand, c'est Factoring-Unternehmen et en Espagnol empresa de factoring. En Arabe son équivalent est شركة العوملة.
Liste des question les plus posées dans le domaine de l'affacturage
Vous pouvez retrouvez dans cette rubrique l'ensemble des questions les plus courantes posées par les dirigeants d'entreprise, les comptables, les directeurs financier, les DAF sur le financement avec le factoring.
Les réponses à toutes ces questions se retrouvent dans notre rubrique Foire Aux Questions sur l'affacturage.