L'apport de trésorerie est nécessaire pour démarrer ou développer une structure et en faire une entreprise rentable. Déjà lors de la recherche de fonds de démarrage, il existera plusieurs sources à considérer. Mais vous devez d'abord déterminer le montant dont vous avez besoin et pour quand. En effet, les besoins financiers d'une entreprise varient selon le type , la taille, et le secteur d'activité de l'entreprise. Voici les étapes à suivre.
Comment faire un plan de financement ?
Comme dirigeant vous pouvez accéder à un large choix de solutions. Votre plan de financement doit inclure le fond de trésorerie nécessaire au démarrage de votre activité. De plus, dans votre expérience de gérant, vous pourrez rencontrer des problématiques de liquidités liées à des difficultés de recouvrement, à la saisonnalité de vos activités commerciales, à la hausse des prix des matières ou tout simplement au développement de votre structure qui nécessitera une augmentation de vos stocks de matières premières ou de marchandises.
La dette et les fonds propres sont les deux principales sources de financement d'une structure d'entreprise. Des subventions gouvernementales pour financer certains aspects de l'activité peuvent être également une option. Dans certains secteurs des incitations pourront être offertes pour s'installer ou pour encourager les affaires dans des industries spécifiques.
Rappelons que la trésorerie d'une entreprise est définie comme la différence entre les liquidités et les besoins en fonds de roulement. Ainsi, lorsque le délai entre les paiements reçus des clients et vos passifs fournisseurs ne peut couvrir les besoins de fonds de roulement, la TPE ou PME est obligée de recourir à d'autres techniques lui permettant de dégager de la trésorerie. Ces dispositifs sont désignées comme des financements à court terme pour l'entreprise.
Comment identifiez les besoins de financement de votre entreprise ?
Si vos activités ne génèrent pas de besoin en fonds de roulement (par exemple parce que vos clients paient comptant ), vous ne devriez a priori pas avoir besoin de trésorerie à court terme (exceptions : événements saisonniers, attente de remboursement de TVA important, etc). Mais si vous êtes dans la configuration la plus classique, il vous faudra trouver la solution la plus adaptée pour alimenter votre trésorerie.
Si vos activités génèrent des besoins en fonds de roulement, par exemple parce que vous engagez des dépenses importantes avant que vos clients ne vous paient, vous devrez développer une solution adaptée de financement d'entreprise. La première démarche sera de travailler avec votre banque pour identifier les solutions de financement à court terme nécessaires telles que les autorisations de découvert, les prêts, les escomptes et/ou les lignes d'affacturage, etc.
Renforcez votre trésorerie en augmentant vos fonds propres en rajoutant des liquidités au compte courant d'associés ou en rajoutant du capital. Demandez également à étudier avec votre banque les solutions de financement en crédit-bail, ou prêt d'amortissement à moyen et long terme pouvant financer votre stratégie en biens d'équipement.
Quelles sont les solutions de financement d'une entreprise ?
N'oublions pas que les activités d'exploitation courantes d'une entreprise pourront parfois présenter un excédent ou un déficit de financement. Comme nous l'avons vu, le gain sert à investir dans du matériel professionnel, à louer ou à rémunérer les actionnaires. Or, un déficit de trésorerie chronique peut conduire une entreprise à déposer le bilan.
Découvrez quels sont les 10 principaux moyens de financer votre trésorerie et quels sont les avantages et les inconvénients de chaque approche ?
1. Le financement par actions
Il va consister à échanger la propriété partielle d'une entreprise contre un investissement financier dans la société. La part de propriété résultant d'une prise de participation permet à l'investisseur de participer aux bénéfices de l'activité. La souscription au capital implique un investissement permanent dans une entité commerciale qui n'est pas forcément remboursé ultérieurement. Les investissements doivent être correctement définis dans une entité commerciale dûment établie. Mais attention, en cas de défaut ou de faillite, les actionnaires ordinaires sont les derniers à bénéficier des actifs de l'entreprise. Les associés privilégiés reçoivent un dividende prédéterminé avant que les porteurs ordinaires ne perçoivent leurs dividendes.
2. Financement par emprunt, le prêt
Il existe de nombreux types de financement par emprunt. Les prêts sont souvent utilisés pour acheter des immobilisations telles que des bâtiments et du matériel. Ils sont généralement accordés par les banques et les sociétés de financement pour une durée de 3 ans ou plus, avec un taux d'intérêt annuel fixe et des remboursements mensuels et des intérêts.
Ils sont fréquemment garantis par des immobilisations achetées. Les prêts représentent généralement de 50 % à 80 % de leur valeur. En règle générale, ce type de financement par emprunt est fourni aux entreprises qui sont à l'équilibre ou rentables et qui sont en activité depuis au moins trois ans.
3. Lignes de crédit
Les lignes de crédit sont généralement utilisées pour financer les besoins en fonds de roulement et sont utilisées en fonction des besoins. Elles sont censées être renouvelables sur une base régulière, c'est-à-dire que vous empruntez de l'argent un mois et le remboursez avec des intérêts le mois suivant. Ils sont généralement fournis par des banques et des sociétés de financement.
4. Le crédit court terme de trésorerie
Ce financement vous offre la possibilité de financer un besoin ponctuel de trésorerie en attendant une rentrée d'argent. Ce dispositif est utilisé dans le cas d'activités saisonnières ou pour soutenir l'activité en période creuse. Par ailleurs, il peut être utilisé pour faire face au décalage de rentrée d'argent comme les règlementq tardifs de vos acheteurs.
5. L'affacturage
Si votre structure est en croissance et que les besoins de liquidités sont récurrents, l'affacturage vous permet de disposer, en avance, d'un apport de trésorerie sur une facture. Cette solution résulte d'un engagement à céder la globalité des factures émises sur un ou plusieurs clients professionnels identifiés. L'affacturage vous offre également un accès au service de gestion de votre poste client complété d'une garantie sur les risques d’impayés.
L'affacturage est également utilisé pour financer les besoins en fonds de roulement. C'est une transaction financière par laquelle une entreprise vend ses comptes clients (les factures) à un tiers (le factor) en échange de fonds immédiats pour financer la poursuite de cette activité commerciale.
6 - Financement de bon de commande
Le financement à la commande, également utilisé pour financer les besoins en fonds de roulement, est une opération financière dans laquelle une entreprise ayant une commande de produit obtient un prêt auprès d'une société financière pour acheter des matériaux out de la main-d'œuvre. Le financement des commandes est généralement assuré par des sociétés de financement.
7. L'autorisation de découvert
L'autorisation de découvert est une solution de financement souple et flexible qui s'adapte aux fluctuations récurrentes de trésorerie liées à votre activité courante. Autre avantage, vous avez la possibilité d'augmenter, de diminuer ou d'annuler votre découvert à tout moment.
Le principal inconvénient est le coût élevé par rapport aux autres produits de financement, c'est un moyen d'emprunt coûteux. Si la durée est plus longue que prévu, il vaut mieux utiliser un crédit court terme. Par ailleurs, l'établissement bancaire peut vous facturer en cas de dépassement de la limite de découvert sans autorisation.
En outre, un découvert peut affecter votre cote de crédit, ce qui peut rendre plus difficile l'emprunt d'argent à l'avenir.
8. L'escompte
Cette solution "simple" vous offre la possibilité d'obtenir de votre établissement bancaire par anticipation, une avance sur une facture cliente payée par effet de commerce. En pratique, avec l'escompte, vous déposez une traite (ou lettre de change) à votre banque en échange d'un financement.
Il permet de financer le fonds de roulement de votre entreprise, puisqu'il accorde une liquidité instantanée sur les ventes à encaissement différé de vos clients en avançant leur montant.
Elle est formalisée par une ligne de crédit avec un montant et une échéance maximums. La ligne d'escompte peut s'adapter à vos besoins de financement : jusqu'à 90 jours.
Ce mode opératoire présente deux avantages principaux : économie de coûts pour l'entreprise, puisque les frais administratifs liés à la gestion du recouvrement sont pris en charge par l'établissement bancaire et gain de temps et de déplacement, puisque les remises de billets de trésorerie peuvent être traitées via la banque en ligne.
9. L'investissement providentiel
L'investissement providentiel est un investissement en capital privé qui est généralement levé auprès d'un petit groupe d'investisseurs accrédités. Cette communauté varie considérablement, mais il peut s'agir de professionnels, de propriétaires d'entreprises ou de dirigeants. Ils peuvent investir seuls ou par l'intermédiaire de groupes d'investisseurs providentiels. Ils investissent généralement dans des sociétés en phase de démarrage qui ont la capacité de se développer rapidement.
Les "Busness-Angels" investissent entre 25 000 et 1 million d'€ dans des entreprises en phase de démarrage qui ont la capacité de se développer rapidement.
10. Investissement en capital-risque
Il est généralement levé auprès d'un groupe d'investissement institutionnel. Ces groupes varient en taille de 10 millions à plus d'1milliards d'€.
Ces investisseurs investissent généralement dans des entreprises technologiques qui ont réalisé des ventes initiales et ont la capacité de croître rapidement. En règle générale, ces groupes institutionnels concentrent leurs investissements sur certaines industries qui ont le plus grand potentiel de croissance.
Les étapes pour constituer un dossier de financement
Avant de solliciter vos ressources financières potentielles, vous devrez préparer vos documents de financement, qui comprennent généralement :
N'oubliez pas que vous n'avez généralement qu'une seule chance de faire une bonne première impression avec vos ressources financières, alors prenez le temps de bien faire les choses ! Assurez-vous d'avoir des documents de financement complets et exacts qui présentent votre entreprise sous le meilleur jour possible.
Si vous n'avez jamais préparé de documents financiers, demandez l'aide d'un expert ! Un bon directeur financier ou un cabinet comptable peut vous aider dans ce processus. Rappelons également que votre cote de crédit, ainsi que d'autres facteurs propres à votre entreprise, détermine le montant que vous pouvez emprunter, le type de prêt que vous avez la possibilité d'obtenir et le coût pour vous (c'est-à-dire le taux d'intérêt, les frais, etc).
Comment trouver le meilleur financement pour votre entreprise ?
Que vous soyez une startup ou que vous ayez un historique, il existera un financement qui correspondra à votre situation et à vos besoins. Les gérants doivent choisir un partenaire financier qui est flexible quant à la façon dont vous empruntez de l'argent et le remboursez. Cette rubrique s'adresse aux dirigeants d'entreprises à la recherche d'options de financement. Il peut être difficile d'obtenir un prêt commercial traditionnel à moins d'avoir un bon crédit et que votre établissement prospère depuis un certain temps. Les solutions de financement offrent un large éventail d'options, y compris des prêts de fonds de roulement, ou des avances d'argent.
Altassura une place de marché spécialisé en financement des entreprises maîtrisent les techniques présentées ici. Les équipes sauront vous orienter sur les partenaires à étudier les plus performants pour vous accompagner sur votre besoin. Parallèlement vous économiserez du temps, ce qui est fondamental en cas de problématique de trésorerie, afin d'éviter le défaut de paiement et la mise en redressement ou liquidation.