Crédit court terme

Le crédit court terme est une forme de financement accordée aux entreprises, particuliers ou autres entités afin de répondre à des besoins immédiats de trésorerie ou de liquidités, et ce, généralement pour une période n'allant pas au-delà de deux ans.

Contrairement aux crédits à long terme qui sont conçus pour des investissements durables, le crédit court terme se concentre sur le financement des besoins opérationnels ou des décalages temporels entre les recettes et les dépenses.

Sa durée limitée, souvent inférieure à deux ans, le distingue clairement des autres types de financements. En raison de cette durée courte, ces crédits offrent une flexibilité accrue, tant en termes d'octroi que de remboursement. Par exemple, dans le cadre d'un découvert bancaire, une entreprise peut tirer des fonds selon ses besoins jusqu'à une certaine limite préalablement convenue.

Qu'est-ce qu'un crédit court terme ?

Un crédit court terme est une forme de financement à courte durée, généralement inférieure à un an. Il est conçu pour répondre à des besoins financiers temporaires et sert souvent de bouée de sauvetage pour de nombreuses entreprises.

L'objectif principal de ces crédits est de pallier les besoins financiers immédiats, que ce soit pour gérer des écarts de trésorerie, financer un cycle d'exploitation ou couvrir des dépenses imprévues. Toutefois, il convient de noter que, bien que la durée soit courte, les taux d'intérêt appliqués peuvent être plus élevés que pour les crédits à plus long terme. Cependant, la brève durée du prêt signifie que l'impact total des intérêts peut être relativement faible.

Les sources de ces crédits sont variées. Les entreprises peuvent se tourner vers des banques, des institutions financières spécialisées ou encore utiliser des instruments tels que l'escompte ou l'affacturage. Quant aux garanties, même si certains crédits courts termes peuvent en nécessiter, nombre d'entre eux sont accordés sans garanties ou avec des exigences moindres par rapport aux crédits longs termes.

Pourquoi utiliser un crédit court terme ?

Les crédits court terme jouent un rôle vital pour garantir l'équilibre financier d'une entreprise. Un décalage est fréquemment observé entre les dépenses financières d'une entreprise et les revenus non encore perçus.

Cette disparité peut découler d'une augmentation de l'activité ou d'un cycle d'exploitation influencé par la saisonnalité. Afin de pallier ce besoin en fonds de roulement (BFR), l'entreprise peut opter pour une solution de trésorerie ou un crédit court terme.

Généralement, ces crédits sont conçus pour des règlements à échéance pouvant atteindre 120 à 180 jours. Au-delà, on parle de crédits à moyen terme. Ils sont essentiels pour financer le cycle opérationnel crucial à la continuité de l'entreprise.

A quoi sert le crédit court terme ?

Les prêts à court terme servent à stabiliser le flux de fonds au sein d'une entreprise. Parfois, une société peut dépenser avant d'avoir reçu les paiements dus à des arrangements entre entreprises. Ces situations peuvent découler d'un pic d'activité ou d'un modèle d'affaires saisonnier. Pour gérer ces déséquilibres financiers, qui reflètent le besoin de fonds de roulement, l'entité commerciale peut recourir à des réserves de trésorerie ou à des prêts à court terme. Ces crédits ont une durée généralement inférieure à deux ans, après quoi ils sont classés comme prêts à moyen terme.

Les avantages et inconvénients du crédit court terme

Les crédits à court terme offrent une flexibilité et une capacité d'adaptation qui peuvent être particulièrement bénéfiques pour répondre aux besoins financiers immédiats et imprévus. Grâce à une approbation généralement plus rapide que les crédits à long terme, ils offrent un accès quasi immédiat aux fonds. De plus, comme ces crédits sont remboursés en moins de temps, le coût total des intérêts tend à être inférieur sur la durée du prêt par rapport à un prêt à long terme. Ces types de crédits sont souvent utilisés pour combler les écarts temporaires de trésorerie, que ce soit pour financer le fonds de roulement ou pour gérer des dépenses soudaines. Dans certains cas, les entreprises peuvent obtenir un crédit à court terme sans fournir de garantie, comme c'est souvent le cas avec les découverts bancaires. De plus, si une entreprise rembourse régulièrement et à temps ses crédits à court terme, cela peut améliorer sa cote de crédit.

Cependant, les crédits à court terme ne sont pas sans inconvénient. Ils ont tendance à avoir des taux d'intérêt annuels plus élevés que leurs homologues à long terme. En raison de la nécessité de rembourser le prêt rapidement, cela peut exercer une pression constante sur la trésorerie de l'entreprise. Une dépendance excessive à ces types de prêts peut également dissimuler des problèmes financiers sous-jacents, et certaines entreprises risquent de se retrouver dans une situation où elles prennent constamment de nouveaux prêts pour rembourser les précédents. De plus, certains crédits à court terme peuvent avoir des conditions strictes, et leur non-respect peut entraîner des pénalités sévères. Enfin, tout retard ou défaut de remboursement peut impacter négativement la cote de crédit de l'entreprise.

Les différents types de prêts à court terme

L'accès à des fonds est essentiel pour toute entreprise afin de garantir la fluidité de ses opérations, de s'adapter à des situations financières variables et d'honorer ses engagements en temps voulu. Qu'il s'agisse de faire face à des besoins de trésorerie à court terme, de pallier des retards de paiement ou de financer un cycle d'exploitation, divers mécanismes financiers sont disponibles pour les sociétés.

Ces solutions de crédit court terme, allant de la mobilisation des créances à l'affacturage inversé, sont conçues pour fournir aux entreprises les liquidités nécessaires de manière efficace et parfois innovante. Découvrez en détail ces mécanismes, leurs spécificités, avantages et contextes d'utilisation.

La mobilisation de créances

Ces crédits permettent aux entreprises de toucher à l'avance le règlement de leurs factures.

L'escompte

L'escompte est une technique financière où une entreprise cède ses effets de commerce, comme des lettres de change ou des billets à ordre, à une banque. En retour, elle reçoit immédiatement les fonds correspondants, moins un certain montant d'intérêt ou de commission prélevé par la banque. C'est une méthode couramment utilisée par les entreprises pour obtenir rapidement des liquidités sans attendre l'échéance de leurs effets. Le coût de cette facilité, y compris les taux d'intérêt et les autres frais associés, est clairement stipulé dans un contrat avec la banque.

La cession Dailly

Similaire à l'escompte, mais plus rapide, car il ne nécessite pas l'intervention du client. La cession Dailly, souvent appelée « mobilisation de créances commerciales », ressemble beaucoup à l'escompte. La différence principale est que la cession Dailly est généralement la rapidité d'exécution car elle n'implique pas l'intervention du client débiteur. Une entreprise cède directement ses créances à une banque en échange de liquidités, simplifiant ainsi le processus et accélérant l'accès aux fonds.

L'affacturage

L'affacturage est une méthode financière où une entreprise vend ses factures impayées à un organisme spécialisé appelé "factor". L'affactureur avance à le fournisseur une majeure partie du montant des factures, généralement autour de 80% à 90%, et prend ensuite la responsabilité de recouvrer le montant dû par les clients. Une fois que le client paie, le factor donne le solde restant à l'affacturé, moins ses frais. Ces coûts peuvent inclure des dépenses de gestion, de recouvrement et d'autres services associées.

L'assurance-crédit

L'assurance-crédit est conçue pour protéger les entreprises contre le risque d'impayés de leurs clients. En souscrivant à une telle assurance, si un débiteur ne paie pas ou fait faillite, l'entreprise est indemnisée par la compagnie. Au-delà de cette protection, l'assurance-crédit offre d'autres services tels que le renseignement sur la solvabilité des acheteurs, aidant ainsi l'entreprise à décider si elle souhaite ou non faire affaire avec un client potentiel. Certains assureurs offrent également des services de recouvrement, prenant en charge la récupération des sommes dues.

L'affacturage inversé ou reverse factoring

L'affacturage inversé, aussi appelé "reverse factoring", diffère de l'affacturation traditionnel dans la manière dont il est initié. Au lieu que ce soit le fournisseur qui décide de vendre ses factures à un factor, dans l'affacturage inversé, c'est le client, souvent une grande entreprise, qui organise le financement. Cela permet aux fournisseurs d'être payés beaucoup plus rapidement que d'habitude, souvent dans un délai de 48 heures après l'émission de la facture. Cette technique est particulièrement utile pour les petites entreprises qui travaillent avec de grandes enseignes et qui ont besoin de liquidités rapidement.

Les prêts de trésorerie

Ils aident les entreprises à obtenir des fonds rapidement, notamment par le biais de découverts bancaires autorisés.

Découvert bancaire

Ce sont des arrangements avec des banques permettant un solde débiteur sur un compte courant jusqu'à une limite préétablie, souvent pour un an, avec des intérêts basés sur le montant et la durée du découvert.

Avances de trésorerie

Ces crédits à court terme sont utilisés pour couvrir des écarts financiers temporaires sur des périodes prédéfinies, souvent moins de 15 jours.

Crédits de campagne

Spécifiquement pour les entreprises saisonnières, ces prêts couvrent les dépenses sur de courtes périodes, généralement moins de 90 jours. Leur coût est basé sur des intérêts et des frais de gestion.

Pourquoi l'affacturage est-il la meilleure solution de crédit court terme ?

Cette solution de financement à court terme peut présenter plusieurs avantages pour les entreprises. Pour déterminer s'il s'agit du "meilleur" crédit court terme, il faut analyser les besoins et de la situation spécifique de chaque entreprise. Voici quelques raisons pour lesquelles l'affacturage peut être considéré comme une excellente option de crédit court terme pour certaines sociétés :

• Liquidités immédiates : l'affacturage permet aux entreprises d'obtenir rapidement des liquidités en cédant leurs factures impayées à un organisme spécialisé (le factor). Cela peut être particulièrement utile pour les sociétés qui ont des délais de paiement longs ou qui ont des clients qui tardent à payer.
• Gestion du risque de crédit : le factor prend généralement en charge le risque de non-paiement des factures. Si un client ne paie pas, c'est l'affactureur qui en assume la perte, pas le fournisseur.
• Gestion des recouvrements : les entreprises peuvent déléguer les actions pour recouvrir les créances au factor, ce qui leur permet de se concentrer sur leurs activités principales plutôt que sur le suivi des factures impayées.
• Flexibilité : les contrats d'affacturage peuvent souvent être adaptés aux besoins spécifiques de l'entreprise, en termes de volume, de durée, etc.
• Pas de garanties supplémentaires nécessaires : contrairement à d'autres formes de crédit, le factoring utilise les factures elles-mêmes comme "garantie". Cela signifie qu'une TPE ou PME n'a généralement pas besoin de mettre en place d'autres actifs en garantie pour obtenir un financement.
• Amélioration du bilan : pour les grandes entreprises, comme les factures sont vendues, elles sont retirées du bilan, ce qui peut améliorer certains ratios financiers pour l'activité.
• Facilité d'accès : les établissements, en particulier les startups ou celles ayant une historique de crédit limité, peuvent trouver plus facile d'accéder à l'affacturage qu'à d'autres types de financements.

Quels sont les différences entre crédit court terme et long terme ?

Le crédit court terme est typiquement conçu pour des durées de remboursement de moins de 2 ans, tandis que le prêt long terme s'étend souvent bien au-delà de 2 ans, pouvant même atteindre plusieurs décennies pour certains prêts, comme les hypothèques. Cette distinction de durée influence leur utilisation.

Le crédit court terme répond généralement à des besoins de trésorerie immédiats, comme le financement des écarts entre les recettes et les dépenses, tandis que le crédit long terme est sollicité pour des projets d'investissement importants, tels que l'acquisition de biens immobiliers ou de matériel lourd.

En termes de source de financement, les crédits courts termes proviennent souvent de découverts bancaires, d'escomptes commerciaux ou de prêts de trésorerie. À l'inverse, les prêts longs termes se matérialisent généralement par des prêts bancaires classiques, des emprunts obligataires ou des crédits hypothécaires.

Le coût varie également entre les deux. Les crédits courts termes tendent à avoir un coût d'intérêt plus élevé en raison du risque associé à des remboursements plus rapides et de leur nature éphémère. Les crédits longs termes, malgré des taux d'intérêt potentiellement plus bas, peuvent entraîner des coûts cumulés plus importants sur leur durée totale.

En ce qui concerne les garanties et les conditions, les crédits courts termes peuvent nécessiter des cautions moins conséquentes ou même être accordés sans cautionnement. Cependant, leurs conditions de remboursement peuvent être plus exigeantes. Pour les prêts longs termes, les banques et autres institutions financières exigent souvent des garanties robustes, comme des actifs immobilisés, mais les conditions peuvent s'avérer plus flexibles.

L'impact sur la structure financière de l'entreprise est également différent. Les crédits courts termes affectent directement et immédiatement la liquidité, tandis que les prêts longs termes influencent la structure du capital à long terme et peuvent avoir des répercussions sur la capacité future de l'entreprise à emprunter.

En termes de risque, les prêteurs voient généralement le prêt court terme comme plus risqué, d'où des taux d'intérêt plus élevés. En revanche, avec le crédit long terme, le risque est réparti sur une période plus étendue, ce qui peut justifier des taux plus bas.